2024 年のエネルギー貯蔵業界については、まったく異なる 2 つの意見があります。
一方で、過去 2 年間でエネルギー貯蔵産業が「高速レーン」に参入したことで、エネルギー貯蔵は「狂った」ほどの大量の資本の流入を引きつけ、エネルギー貯蔵の巨大な成長スペースに楽観的であり、エネルギー貯蔵産業全体の規模は急速に拡大しました。
一方で、投資の過熱により過剰設備の問題も生じている。特に、政策リスクや下流需要不足がある場合には、在庫が大幅に増加し、市場での低価格競争が起こり、業界再編の危機が激化し、撤退が相次ぎ、企業の収益性が圧迫されます。
不完全な統計によると、2023年以降、エネルギー貯蔵メーカーは70近くの拡張計画を発表しており、総投資額は4,717億1,900万元で、エネルギー貯蔵電池とシステムの拡張計画容量は900GWhを超えている。
過剰生産能力、需要の弱さ、資本への躊躇が、エネルギー貯蔵業界に暗雲をもたらし続けています。しかし、エネルギー貯蔵の分野では、産業用および商業用エネルギー貯蔵の台頭、液体フロー電池の台頭、グリッド型エネルギー貯蔵の人気などが、業界の「霧を晴らす」鍵となる可能性があります。
現状1：設備容量の大幅な増加
中国は世界の新エネルギー貯蔵市場における新星です。 2024年1月25日、国家エネルギー局は記者会見を開催した。データによると、2023年末までに、全国で建設・運用開始された新エネルギー貯蔵プロジェクトの累積設置容量は3,139万キロワット/6,687万キロワット時に達し、平均エネルギー貯蔵時間は2.1時間となっている。 2023年に新たに設置される容量は約2,260万キロワット/4,870万キロワット時となり、2022年末から260％以上増加し、「第13次5カ年計画」終了時の設置容量のほぼ10倍となる。
国家発展改革委員会と国家エネルギー局が発行した「新エネルギー貯蔵の開発加速に関する指導意見」によると、2025年までに新エネルギー貯蔵の設置容量は3,000万キロワット以上に達するとのこと。 2023年末までに、我が国の新エネルギー貯蔵施設は2025年の設置目標を前倒しして完了したことがわかります。
これは主に、有利な国家政策の集中的な導入、新エネルギー貯蔵のビジネスモデルの成熟化、およびシステムの初期投資コストの継続的な削減によるものです。
現状２：低価格内部ボリューム、減少幅は半減に近い
生産能力が急速に拡大する一方で、静かに停滞する市場がある。 2023 年の開発状況から、エネルギー貯蔵分野の価格戦争が構造的に供給過剰となったバッテリーセル分野から始まり、その後 DC 側システムの継続的な価格下落を引き起こし、その後 AC 側システムの価格戦争が下落し続けたことを理解するのは難しくありません。
蓄電池の平均価格は、2023年初めの0.9～1.0元/Whから年末には0.4～0.5元/Whに下落し、価格は直接半額となった。同時に、エネルギー貯蔵システムの平均価格は年初と比較して約0.8元/Whに低下し、40%下落し、これも半減に近づいている。
現状3：エネルギー貯蔵IPOへの道に「撤退の波」が現れる
2023年8月、中国証券監督管理委員会は、投資と融資のダイナミックなバランスを促進するために、IPO（新規株式公開）のリズムを段階的に厳格化すると発表した。多くのエネルギー貯蔵会社がIPOのペースを落とし始めている。
不完全な統計によると、2023年にはエネルギー貯蔵に関連する投資・融資イベントが400件近くあり、融資規模は1000億元以上に達する可能性がある。 100社以上のエネルギー貯蔵会社がIPOの順番待ちをしており、20社以上がIPOを完了しているが、20社以上のエネルギー貯蔵関連企業が上場を中止している。その理由は、中国証券監督管理委員会が一部のエネルギー貯蔵企業には中核的な競争力が欠けていると考えているためだ。
現状4：産業用・商業用エネルギー貯蔵の開発が加速
中国各地での価格の山と谷の格差がさらに拡大するにつれ、リチウム電池のコスト低下と相まって、産業用および商業用エネルギー貯蔵のIRR（内部収益率）は確実に上昇し、経済効率がますます明らかになっている。産業用および商業用エネルギー貯蔵は、エネルギー貯蔵分野で最も急速に成長している部門となっています。 2023 年には、ユーザー側の産業用および商業用エネルギー貯蔵装置 (リチウム電池エネルギー貯蔵システム) の設置容量は 2GWh に近づく可能性があり、2024 年から 2025 年にかけて高い成長率を維持すると予想されます。なお、この市場規模は2022年時点でも数百MWhにとどまる。
産業用および商業用のエネルギー貯蔵は、その爆発的な成長により、過去 2 年間で集中的な資本を惹きつけてきました。関連データによると、2023 年以来、我が国では 50,000 社を超える新しいエネルギー貯蔵企業が登録されており、毎日平均 150 社以上の新規企業がエネルギー貯蔵分野に参入しています。設備容量に関して言えば、2023年1月から6月だけで、我が国の新たに追加された産業用および商業用エネルギー貯蔵設備容量は2826.7kWhに達し、前年比1231%増加しました。産業規模・市場需要の成長率が、企業数・産業能力の成長率に追いつかない。
2023 年は、産業用および商業用エネルギー貯蔵の元年として業界によって認識されています。幅広い応用シナリオと、ピークとバレーの電力価格や電力スポットなどの有利な政策のリリースにより、産業および商業用エネルギー貯蔵業界では「ラッシュ」現象が見られます。しかし、地域の異なる使用時間帯の電力料金政策、補助金政策、産業発展基盤などの影響を受け、産業用と商業用のエネルギー貯蔵市場の差は拡大し続けるだろう。短期的には、江蘇省、浙江省、広東省などの省や地域が市場需要の大部分を占め、一部の企業が地域市場でのブランド認知度の形成とチャネル影響力の形成において主導権を握ることになるだろう。
浙江省を例に挙げると、浙江省エネルギー局は最近、国内初のユーザー側エネルギー貯蔵技術ガイドラインとなる「浙江省ユーザー側電気化学エネルギー貯蔵技術ガイドライン」を発行した。これは、低価格競争や無投資建設などの混乱が頻発することへの合図であり、市場秩序の規制であり、制約である。
現状5 家庭用ストレージ市場は「急落に転じた」
2023年以降、家庭用蓄電市場の冷え込みが加速していることは業界で認識される事実となっており、2022年の盛大な出来事と比較すると「氷と火」と言えるだろう。S&Pグローバルのデータによると、世界の家庭用蓄電システム出荷台数は2023年第2四半期に初めて前年同期比で減少し、これは記録開始以来初の減少でもあり、前年比2%減となった。
2023年上半期の家庭用エネルギー貯蔵装置の出荷量は約6GWhで、通期予想は大幅に下方修正された。これに基づいて、家庭用収納会社の最優先事項は在庫を一掃することです。関連統計によると、欧州の家庭用エネルギー貯蔵市場は2023年に9.57GWhに達し、下半期の在庫消化は約4.47GWhに達すると予想されている。家庭用保管在庫の処分は2023年末から2024年の初めまで続くと予想されている。
現状 6 個のエネルギー貯蔵セルが 280Ah から 300+Ah まで反復中
エネルギー貯蔵市場の繁栄に伴い、エネルギー貯蔵電池製品は大容量化を目指して開発されています。 2023 年までに、280Ah 角形電池は、大容量、高い安全性、高エネルギー密度、成熟した量産技術を備えて急速に市場に浸透しました。 2023年以降、将来のエネルギー貯蔵市場の大規模化、大容量化の傾向に適応するため、エネルギー貯蔵市場は主に300Ah以上の大容量バッテリーに焦点を当てて競争することになる。 2023年末までに、CATL、EVE Energy、CATL、Ripple、Narada、Penghui Energy、Haichen Energy Storage、Ganfeng Lithiumを含む国内バッテリーメーカー約30社が、容量300Ahを超えるバッテリーセル製品を相次いで発売した。
300Ah+ エネルギー貯蔵電池の集中的な発売は、エネルギー貯蔵市場の前向きな成長と技術の反復を反映しています。さらに、将来の市場をレイアウトするために、一部のバッテリー会社は、500Ah+、600Ah+、1000Ah+、ブレードバッテリーなどの技術予備を開始しています。
現状7 20フィート5MWh液冷エネルギー貯蔵システムの競争
バッテリーセルの容量が増加する一方で、5MWh+のエネルギー貯蔵システムの時代も到来しました。 2023年には、少なくとも20社のエネルギー貯蔵会社が、314Ah/320Ahの大型バッテリーをベースとした20フィート5MWhのエネルギー貯蔵システムを順次リリースする予定です。エネルギー貯蔵ユニットの規模が大きくなるにつれて、並列するバッテリークラスターの数が増加し、バッテリーの放熱とバランスの問題がより顕著になり、安全性と温度制御技術の要件も高くなります。液体冷却ソリューションは、主流のエネルギー貯蔵システム冷却技術として空冷に取って代わりつつあります。 2023 年、空冷と液冷の戦いにサスペンスはなくなり、液冷は大手メーカーによる液冷製品の投入競争となっています。 Gaogong Industry Research Institute (GGII) の予測によると、2025 年には液体冷却ソリューションの市場シェアが 50% を超えると予想されています。
現状8 エネルギー貯蔵の海外進出、世界の軌道に新たな変化が生まれつつある
海外への進出がエネルギー貯蔵のキーワードになっている。世界市場の観点から見ると、現在、中国、米国、欧州が世界のトップ 3 のエネルギー貯蔵市場となっています。欧州エネルギー貯蔵協会によると、2030 年までに約 200GW のエネルギー貯蔵を導入する必要がある。つまり、毎年 14GW が追加されることになる。 2050年までに600GWのエネルギー貯蔵を導入する必要があり、2030年以降は毎年20GWが追加されることになる。アナリストらは、海外市場に関しては、ヨーロッパとアメリカの市場は電力市場化の度合いと収益性の良さから、中国の大手エネルギー貯蔵産業チェーン企業にとって重要な事業展開の方向となっていると述べた。海外でエネルギー貯蔵関連事業を展開している上場企業は主にSungrow Power Supply、Trina Solar、Kehua Data、Sineng Electric、Penghui Energy、EVE Energy、Xinwangda、Clou Electronics、GoodWe、Shenghong Shares、Risen Energy、Payne Technology、KSTARなどです。
現状9 グリッド型エネルギー貯蔵が注目を集めている
2023 年には、「グリッドの追跡」から「グリッドの構築」へ、グリッド型エネルギー貯蔵が初めて世間の注目を集めるようになります。これには、新エネルギー側のエネルギー貯蔵システムに新しい制御戦略を追加し、同期発電機または同様の同期発電機の周波数調整機能と電圧制御機能を備え、グリッド型エネルギー貯蔵システムを形成する必要があります。その理由は、新エネルギー発電の割合が急速に増加し、電力系統が「ダブルハイ」（再生可能エネルギーの割合が高く、パワエレ機器の割合が高い）の特性を徐々に示しているためである。電力システムの生産構造、運転機構、機能形態等は大きく変化しつつあります。低慣性、低ダンピング、弱い電圧サポートなどの問題が顕著になり、電力システムの安全かつ安定した動作は厳しい課題に直面しています。
現状10 フロー電池の実用化が加速
フロー電池は本質安全性の特性を備えており、高い安全性要件が求められるエネルギー貯蔵の分野で利点があります。フロー電池は実用化の初期段階にありますが、長期エネルギー貯蔵の傾向が明確になるにつれて、フロー電池の人気は高まる一方です。不完全な統計によると、2023年に我が国が計画しているフロー電池の生産能力は90GWhを超え、投資額は417億元を超え、40近くのプロジェクトが締結・建設中・生産開始されている。フロー電池の開発は大幅に加速しています。 2025 年には、国内のフロー電池出荷量は 10GWh (輸出を含む 4 時間に基づいて計算) を超え、複合成長率は 90% 以上になると予想されます。
2024年のスタート地点に立った今、私たちは「雲間から月を見る」ことができるだろうか？価格戦争の背景に基づくと、2024 年のエネルギー貯蔵開発には 4 つの「重要なポイント」が存在すると考えられます。
① バッテリーセル企業は「ローリング」バッテリーセルから「ローリング」システムへ移行
電池企業がエネルギー貯蔵システムの統合トラックに参加するにつれ、業界の競争はますます激化しています。現在、CATL、BYD、EVE Energy Storage、Ruipu Lanjun、Haichen Energy Storage、Honeycomb Energy などの多くの電池メーカーが徐々に統合ビジネスに関与し始めています。バッテリーセルメーカーは、新しいエネルギー貯蔵システム製品を開発しました。 DC 側製品に加えて、多くの企業が新しい AC 側システム製品も開発しています。アプリケーションシナリオは電源側、産業・商業側、ユーザー側などをカバーしており、エネルギー貯蔵分野の競争に直接参加します。電池セルメーカーがフルシステムの役割に変われば、既存顧客と競合する可能性があり、あらゆる面で総合的に競争することになる。
②内向きに転がるより、海外に行った方が良い
市場シェアの観点から見ると、海外市場での需要が大きいため、ますます多くのエネルギー貯蔵会社が活路を求めて海外への進出を選択しています。ヨーロッパ、米国、オーストラリア、日本などの従来の主流のエネルギー貯蔵市場に加えて、東南アジア、アフリカ、一帯一路諸国も重要なターゲット市場となっています。
③ エネルギー貯蔵業界では、価格主導型から価値主導型への転換を求める声が高まっている
内部循環の背後で、エネルギー貯蔵産業は価値主導型に向けて加速しています。市場が求めているのは低価格ではなく、真のコスト削減能力です。たとえば、産業および商業面では、エネルギー貯蔵会社のバックエンド機能が加速しており、AI やビッグデータ分析などの先進技術を利用して所有者の収入を増やしています。
④新たなエネルギー貯蔵の活用市場が開拓されつつある
何よりもまず、現在の国内の発電側の新しいエネルギー分散貯蔵、従来のユーザー側およびその他のエネルギー貯蔵分野に加えて、産業用および商業用エネルギー貯蔵の応用シナリオが常に活用されています。繰り返しになりますが、製品の使用範囲の探索を継続し、リチウム電池の使用の上限を突破します。
